Enfrenta con inteligencia las fiscalizaciones de la CMF
En un entorno financiero cada vez más regulado, las Administradoras Generales de Fondos (AGF) deben estar preparadas para responder con eficacia a las fiscalizaciones de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Estas evaluaciones no solo buscan verificar el cumplimiento normativo, sino también analizar la robustez de los procesos internos, la trazabilidad de la información y la capacidad de respuesta de la organización.
La buena noticia: la tecnología puede ser tu mejor aliada.
Desde nuestra experiencia en Dafi como proveedor tecnológico especializado en la industria de fondos, te compartimos una guía práctica y un checklist tecnológico-operativo para que tu AGF se prepare anticipadamente y responda con confianza ante cualquier requerimiento de la CMF.
¿Por qué la fiscalización es un punto crítico para las AGFs?
La CMF supervisa el cumplimiento de la Ley Única de Fondos (LUF) y vela por la protección del inversionista, asegurando la gestión adecuada del riesgo, la transparencia y la administración profesional de los fondos.
Las fiscalizaciones pueden clasificarse en:
- Programadas: Evaluaciones periódicas según el ciclo de supervisión.
- Extraordinarias: Frente a cambios relevantes o alertas del mercado.
- Por denuncia: En respuesta a un reclamo específico o investigación.
🔴 Un mal manejo de la información o fallas en los controles pueden derivar en consecuencias legales, sanciones económicas y pérdida de reputación.
Checklist tecnológico-operativo para enfrentar fiscalizaciones con inteligencia
1.Trazabilidad completa del ciclo de inversión
Cada operación debe registrar: fecha, hora, usuario, canal y validación correspondiente.
Soluciones tecnológicas clave:
- Bases de datos estructuradas.
- Auditoría automática de procesos.
- Bitácoras de usuario exportables.
Las plataformas de Dafi permiten reconstruir en segundos la historia completa de cada inversionista o fondo.
2. Control automatizado de límites y políticas internas
Es fundamental que la AGF respete los límites definidos en su reglamento, tales como:
- Límites por instrumento o emisor.
- Plazos mínimos de permanencia.
- Porcentaje máximo de participación por fondo.
🛑 Un sistema bien configurado bloquea automáticamente cualquier operación que exceda estos parámetros, antes de su ejecución.
3. Segregación de funciones reflejada en los sistemas
La CMF exige que las funciones críticas estén separadas.
- Tecnología como respaldo: Perfiles de usuario diferenciados.
- Separación clara entre ejecución y aprobación.
- Registros detallados por acción y responsable.
- Esto garantiza integridad y evita conflictos de interés.
4. Generación automática de reportes normativos
Los informes para la CMF no deberían ser una carga operativa.
- Reportes automatizables incluyen:
- Estados financieros y reportes trimestrales.
- Informes diarios/mensuales de cuotas y valorizaciones.
- Matrices de cumplimiento y riesgo.
Desde Dafi, los datos se consolidan automáticamente para facilitar su entrega y validación.
5. Acceso remoto, seguro y estructurado a documentación clave
Ante una fiscalización, cada segundo cuenta.
Buenas prácticas:
- Gestión documental en la nube.
- Estructura de carpetas por fondo y tipo de documento.
- Acceso seguro y controlado para compartir con fiscalizadores.
- Facilita la colaboración y reduce tiempos de respuesta.
6. Seguimiento efectivo a hallazgos y planes de acción
Cada AGF debe tener un sistema claro de mejora continua:
- Registro de hallazgos pasados.
- Bitácora de acciones correctivas.
- Evidencias de implementación y cumplimiento.
Un sistema tecnológico puede vincular cada hallazgo con su respectivo plan de acción, responsables y fechas de cierre.
Tecnología como escudo regulatorio
Una fiscalización no debe verse como una amenaza. Con una infraestructura tecnológica sólida, tu AGF puede demostrar eficiencia, transparencia y compromiso con la industria.
En Dafi, desarrollamos soluciones que permiten a las AGFs cumplir con los requerimientos de la CMF de forma eficiente, segura y escalable. Porque el futuro de los fondos se construye con tecnología que genera confianza.
¿Necesitas preparar tu AGF para una fiscalización?